理財產品團購留神風險 合法安全是前提

ADVERTISEMENT

網上團購這一新生事物風風火火,理財產品也加入了這一陣營。信托產品的投資收益遠高於銀行發行的固定收益型理財產品,但由於投資門檻至少為100萬元,許多個人投資者只能望洋興歎。近日,一家上海的專業理財網站高調推出了一款信托產品的團購活動,個人投資者斥資30萬元即可購買該產品。該團購活動迅速引發了業內的熱議。團購理財產品到底靠不靠譜?

ADVERTISEMENT

擦邊球還是違法?

對於理財產品的團購,國內沒有專門針對這一新生事物的法律,只有一些相關法規涉及團購。就投資門檻而言,30萬元顯然不符合相關法規的要求。中國銀監會2007年發布的《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》規定,個人投資單一信托的最低金額不少於100萬元。

如果中介機構把個人投資者的“小錢”集中成“大錢”,得以滿足了信托產品100萬元門檻的要求,這是否合法?如果是把大家的錢集中到一個賬名下投資信托產品,那麼這也和相關法規抵觸。《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》規定:應當以自己合法所有的資金認購信托單位,不得非法彙集他人資金參與信托計劃。

銀監會對信托產品規定的高門檻是為了避免不合格的投資者承受過大的風險。與銀行理財產品相比,信托產品的風險更高,因此對投資者的資質和風險承受能力的要求更高。如果個人一定要湊錢進行投資,實際上是使風險向相對弱小的投資者轉移。

目前還有一種自發的團購:投資者是親戚或熟識的朋友,湊錢購買信托產品或基金“一對多”等產品。雖然這種情況通常不存在資金被挪用的風險,但應注意斟酌投資對象。

ADVERTISEMENT

券商借團購攬客

除了信托產品的團購活動外,上海的一家專業理財網站正在推廣基金團購業務。

投資者在該網站指定的合作券商處開戶後,每次基金交易都可以直接在網上進行,基金的申購和認購費率均為3折,比基金管理公司官方網站直銷的費率還低。目前,基金管理公司官方網站直銷的費率最低為4折。此外,開戶後,投資者進行股票交易的費率最低能夠降至萬分之六。

這種基金團購的實質是券商借助中介網站攬客。券商出讓一部分基金銷售的利潤,從而降低了基金申購和認購的費率,以此換取更多的客戶資源。作為客戶的介紹人,中介網站可以從券商處獲得傭金。這種基金團購在2007年大牛市時就曾出現,當時曾有機構建立專門的基金團購網,大型綜合財經類財經網站證券之星也曾推出該業務。不過,由於最近兩年市場不佳,這種基金團購活動幾乎近於絕跡。

總體而言,在這種基金團購活動中,客戶的資金始終掌握在自己手里,在券商處是以自己名義開的戶,團購機構只是起介紹人的作用。如果中介機構指定開戶的券商值得信賴,那麼參與這種團購還是實惠的。

ADVERTISEMENT

銀行也涉足團購

時值年終歲末,個別銀行嚐試借助團購這種新的營銷方式做大業務規模。由於這是銀行官方組織的活動,其合法性和安全性大可放心。

光大銀行定於本月中旬啟動“陽光嘉年華”活動,其中就有“理財一起團”計劃。此前只有光大老客戶才能享受一些理財產品的費率優惠政策,而通過“理財一起團”計劃,新客戶可以和老客戶一起組團,共同享受折扣。鑒於理財產品的特殊性,理財產品的團購時間將持續一個月, 既包括套餐產品、外幣T計劃產品等固定收益類產品,還包括部分基金產品。

該行客服人員昨天對北京晨報記者表示,“理財一起團”計劃將由各家支行具體操作,投資者需要向支行谘詢活動詳情。(晨報記者 李若愚)

ADVERTISEMENT