信中利投資退出狀況分析:累計投資金額多少?主要關注哪些賽道?

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本文來自:中國股權轉讓研究中心(ID:Ex-Shares007 ),作者:徐祥君(xuxx0225),編輯整理:elephant。本文內容來自《中國股權轉讓藍皮書》,36氪經授權釋出。

本文為中國股權轉讓研究中心(-shares007)關於國內各家投資機構退出情況系列文章,該系列文章旨在通過市場公開資料分析對國內投資退出情況進行探討,強呼叫資料說話,不代表中心觀點。

北京信中利投資股份有限公司(信中利)成立於1999年,是國內最早的私募股權投資機構之一。本文根據信中利在2015年10月掛牌新三板時所披露的資料,對信中利過往的投資退出進行一個統計與梳理。

1. 140個項目,累積投資金額67億元

資料來源:清科私募通,中國股權轉讓研究中心整理

資料來源:清科私募通,中國股權轉讓研究中心整理

根據公司公開轉讓說明書的披露,在新三板掛牌的信中利隻進行人民幣投資。過往新聞報道稱,信中利曾投資過國內知名網際網路公司百度、搜狐等。

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報道中的信中利是公司創始人汪潮湧控製的另一個實體,ChinaEquity International Holding(信中利國際)。

信中利國際主要負責使用美元對境外企業及境內VIE架構的企業進行投資。除了屬於同一控製人之外,信中利國際和掛牌新三板的信中利無業務交叉。

研究中心從投資時間上推斷,清科私募通在對信中利過往投資項目和投資金額進行統計的時候,把信中利國際和信中利的美元和人民幣投資項目都彙總在一起了。

以後章節的統計資料如果沒有額外說明,都是關於在新三板掛牌的信中利。

2. 信中利管理8支人民幣基金,實繳資金總額14.67億元

截至到2015年10月份,信中利共管理8支人民幣基金。其中7支的組織形式為有限合夥,1支為有限公司。

意向認繳資金總額為36.67億元,實繳資金總額為14.67億元。

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資料來源:信中利公開轉讓說明書,中國股權轉讓研究中心整理

3. 高科技與網際網路和大文化是信中利人民幣基金的主要投資方向

信中利主要關注“三高三大三新”產業方向,其中在高科技與網際網路和大文化2個領域的投資項目數量最多。

信中利投資階段從種子期直至PE階段,投資金額也從數百萬人民幣到數億人民幣。

根據公開轉讓說明書,信中利累積投資了80個項目,共完成投資金額18.52億元。(這裡的投資總額18.52億元,除了包括前面實繳的14.67億元外,還有信中利的自有資金。)

其中,所包括的知名項目有:華誼兄弟、東田造型、龍文教育、中誠信、阿斯頓馬丁等。

3. 80個投資項目中,3個通過股權轉讓實現完全退出

截至2015年10月,信中利已投的80個項目中,3個通過股權轉讓實現完全退出,1個通過股權轉讓實現部分退出,1個通過併購實現部分退出。

資料來源:信中利公開轉讓說明書,中國股權轉讓研究中心整理

根據公開轉讓說明書的披露,龍文教育和強視傳媒屬於部分退出。其餘的3個項目為完全退出。

4. 在管的77個項目中,新三板和股權轉讓是計劃中的主要退出渠道

截至2015年10月,信中利在管的77個項目中,已經/擬掛牌新三板的項目有59個,計劃股權轉讓退出的項目12個。

5. 信中利項目組閤中掛牌新三板的項目彙總

資料來源:全國中小企業股份轉讓系統官方網站,巨潮網,中國股權轉讓研究中心整理

6. 信中利投資退出Key Index


» 36氪

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