追溯調整財務資料成常態 掛牌企業如何與IPO標準對接

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最近,有投行人士透露,由於掛牌公司會計處理尺度過寬,在IPO的時候容易遭到證監會質疑,會計師不得不追溯調整會計資料。

同時,“更改調整資料需要能合理說明理由,否則掛牌公司有可能被認定虛假髮行,或者被認定在新三板資訊披露違規,撒了謊”。

會計處理追溯調整成常態

新三板線上留意到,從2016年7月以後,會計師事務所開始出現被全國股轉公司採取自律監管措施的,共7起6家,涉及近期被證監會暫停證券業務的本土第一大會計師事務所瑞華,以及立信、天健、中興華等較知名的會計師事務所。

但涉及擬IPO並會計調整的只有瑞華會計師事務所,其追溯調整芯能科技2014年年報,被全國股轉公司出具警示函自律監管措施。據東方財富Choice統計,瑞華服務的申報IPO的掛牌公司多達43家。

2016年7月14日,全國股轉公司指出,芯能科技

對於已達到固定資產確認條件的在建工程未及時結轉固定資產,不符合《企業會計準則要求》。公司在2015年年報中對2014年營業成本追溯調整451.64萬,調整後2014年淨利潤減少383.89萬元,佔2014年淨利潤的21.72%。公司申報財務報表未能公允反映2014年度經營成果,但瑞華仍出具標準無保留的審計意見。

芯能科技(包括董事長、財務總監)和瑞華會計師事務所均受到不同的自律監管措施。

另外,擬IPO企業宏源藥業也2016年12月13日刊登了會計差錯更正和追溯調整的公告。同時由於公司於2015年開具7900萬元無真實交易背景的票據,股轉系統在2016年8月31日出具了《關於對宏源藥業採取約見談話和責令改正自律監管措施的決定》。

東吳證券投資銀行總部事業九部董事副總經理張宏超表示,新三板擬IPO公司出現的問題並不一定是財報中出現貓膩,如公司出現資金佔用等違規問題,而是由於新三板會計師在折舊、無形資產資本化,特別是研發費用資本化領域與IPO會計處理不同造成的。

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會計師事務所一般簽約兩年一期,新三板公司的會計服務費用是50萬元左右,而IPO會計服務費是200萬元左右,“兩者的工作量是完全不一樣的”。

而且熟悉會計的人都知道,會計處理一般具有一定的自由裁量權,調節利潤如果在正常範疇內,一般不會造成問題。

最常見的調節利潤發生在折舊年限的選擇。張宏超表示,根據上市公司財務規範與新會計準則,不同科目折舊年限長短有規定。比如汽車的折舊年限一般規定為5-8年,新三板有的公司為了報表好看,取最長折舊年限,把尺度放到最寬,這樣每年的折舊較少,相應地增加利潤。

但是過發審會的時候,要求企業的淨利潤2000萬元以上,不少公司的業績剛好2000萬元上下,發審會有可能質疑公司是通過利潤調節達到的,會讓券商反覆反饋。會計師事務所為力求嚴謹,也會追溯調整賬目。

“這時候有可能被認定虛假髮行,或者被認定在新三板資訊披露違規,撒了謊”。投行人士透露,有會計師事務所為此吃了罰單,也有掛牌公司萌生退意,乾脆摘牌,再儲備3年財務報表後申報IPO.

中準會計師事務所(特殊普通合夥)合夥人王華偉表示:調整也不一定是撒了謊。

事實上,近期有多家掛牌公司為了IPO調整了會計報表。

科順防水2017年2月9日公告,此前會計處理導致已經貼現但尚未到期的商業承兌匯票在當期及以後的報告期內都沒有現金流入。公司認為商業承兌匯票第一年沒有到期的情況下,可以認為是籌資活動收取的現金,在次年,若商業票據已經到期,票據已經被兌付,可以認定為銷售收入收取的現金已經實現,應記入銷售商品、提供勞務收到的現金。

因此科順防水將籌資活動產生的現金流量淨額2014年調減9323萬元,2015年調減1.33億元,銷售商品、提供勞務收到的現金2014年調增6914萬元,2015年調增1.33億元。

科順防水此前2016年8月4日已進入上市輔導期。

新三板線上查閱得知,共有56家進入輔導期的掛牌公司更正了會計差錯。

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研發費用費用化

張宏超表示,研發費用資本化是另一個敏感的問題。

“新三板企業研發往往會投很多錢,出於利潤考慮,此前多半會將研發費用資本化,然而在IPO時,對研發費用會計處理很苛刻,一般要求費用化。”

2006年釋出的新會計準則開放的研發費用資本化對“輕資產”的科技公司來說,是件激動人心的事。傳統企業可能有土地、廠房、裝置等固定資產,而科技企業經年累月的研發,企業盈利全部被研發吞噬也不會有賬面資產,研發費用資本化可以從本質上解決這個困局。

研發費用資本化最直接的影響就是可以調節利潤和增大稅收。

如上富股份2014年度、2015年1-5月將研發費用資本化還原為費用化。公司2014

年度、2015年1-5月研發費用資本化金額分別為342萬元,288.6萬元,佔當期淨利潤的比重分別為10.74%、26.71%。

表1:上富股份研發費用資本化對淨利潤的影響


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