讀書會|基金的基礎知識

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介紹基金的基礎知識,主要關於基金淨值、分紅,重點是交易途徑及費用。

本文共1400字,需時8分鐘

我們上次知道了基金都有什麼,購買目的是什麼,這次來解決在哪買的問題。

基金淨值

一般認購(新開的基金在認購期購買叫認購,已經執行過一段時間基金再購買叫申購)的基金淨值都為1元,隨著基金的不斷交易盈利淨值會增長虧損淨值會下降。基金申購採用的“未知價格”購買,交易日的15點之前提起申購或者贖回申請,最終購買淨值是15點後當天計算出來的淨值購買的。

基金分紅

基金會分紅,可以選擇現金分紅和紅利再投資。要是清姝說一律選擇紅利再投資就可以了,要讓自己的“小雞”不斷養肥養大不急著吃雞蛋。基金分紅後淨值會下降,所以會有“淨值”和“累計淨值”兩個不同概念,累計淨值是扣除分紅等下降因素基金發行以來總體發展情況,淨值是基金的交易價格。

清姝個人不太喜歡買分紅過於頻繁的基金,雖然基金選擇“紅利再投資”,基金持有沒有太大的變化。但是紅利再投資部分的基金時間是重新計算的,在贖回的時候可能需要多一筆贖回費了,畢竟贖回費用和持有時間關係挺大。

基金的交易途徑

基金的申購或者認購一般來說分成三個渠道,基金官網直銷、第三方平臺代銷、銀行代銷

資金官網直銷

的優點是使用貨幣基金轉換方式申購基金不損失收益、收費低並且有機會選擇後端消費。現在很多基金公司為了吸引客戶在官網購買基金,會給出用本公司的貨幣基金轉換方式申購基金申購費打一折甚至免費,相對來說費用比較低。而且基金申購費後端收費只能在官網上實現。缺點是如果同時申購多隻不同基金公司基金需要在不同網站分別註冊,打理起來不方便。

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第三方平臺

優點收費低多隻不同基金公司的基金好打理。現在有些第三方平臺比如螞蟻聚寶、天天基金申購費都是打一折的,比起以前打四折又低了不少呢。而且同時可以管理多家不同公司的基金,非常的方便。缺點是會有基金收錄不全的情況發生,而且沒有後端收費了。據說天天基金推出了超級轉換,不同基金公司的基金也可以進行轉換,要比贖回再申購手續費省不少。

銀行代銷

儘量不要選擇銀行代銷途徑,尤其不要去銀行櫃臺辦理。雖然現在銀行代銷的手續費也低了很多,不過清姝目前接觸沒有打一折。而且去櫃臺辦理基金申購排號浪費時間不說銀行推薦的基金都是傭金高的而不是收益好的,不要聽為妙。

申購費

收費方式

一般分成前段收費和後端收費兩種。

前端收費是在申購的時候一次性繳納申購費,與基金持有時間無關的收費形式。

有些基金公司為了鼓勵投資者長期持有基金,推出後端申購方式,在贖回基金的時候根據基金持有期長短收取不同的申購費。持有期較長的時候,可能免申購費的哦。

在申購基金的時候可以考慮自身情況比如現在判斷股市離下一個牛市還很遠,選擇後端申購是個不錯的選擇。清姝比較喜歡的嘉實系基金都有後端申購收費,如果打算申購嘉實系最好去官網選擇後端申購。

贖回費

無論申購費是前段收費還是後端收費,大部分股票基金、偏股基金在贖回的時候都有贖回費。而且收費基本一致,忍了吧沒法選的。不過很多好在基金贖回都和持有時間有關,大部分基金持有時間在兩年以上都是免贖回費的。更說明我們基金進行長期投資更有優勢

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管理費和託管費

其實這才是基金賺錢的大頭,基金公司有這些傭金才會大方的給申購費打一折。一般股票基金、偏股管理費1.5%託管費0.25%,指數基金管理費1%託管費0.2%。

管理費和託管費都摺合到基金淨值中,投資者沒啥感覺的,實際上收費還是有些不同的。

指數基金只要按照比例買一攬子股票不需要基金公司耗費精力調研選股,費用會低一些。而且指數基金分成完全複製指數和增強指數,增強指數基金需要基金公司在所涉及股票中調整比例對於一些看好的股票會投資比例大一些,基金需要耗費精力去管理基金收費也會高一些,有些增強指數管理費能夠到1.2%。而完全複製指數因為隻需要按照指數比例購買一攬子股票,不需要基金公司耗費精力管理收費會低一些,場內交易的ETF指數基金大部分隻需要0.5%的管理費。這就是巴菲特老爺子說的要買低廉的指數基金。不過我天朝的指數基金雖然比主動基金收費要低,但是還沒有美國相差那麼大,收費低廉的優勢並不那麼明顯。還有購買場內ETF時候,一定要注意折溢價,在溢價很高的時候購買很可能被套利盤折磨的渣渣都不剩。


» 清姝小棧

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