2016年股民人均虧損4.6萬元,2017年還能炒股嗎?

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今天兩市一收盤,A股就得到了2016年的一個“全球之最”:上證指數全年下跌12.31%,是全球主要股市中表現最差的,其中,創業板指數一年下跌逾27%。

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一年之計在於春,這句話放到2016年的股市,雖然有些悲哀,但也還是具有前瞻性。收官之時,上證指數依舊報跌。

理財幫(ID:banglicai)掐指一算:滬深總市值和流通市值一年間均下跌2.33萬億元,股民人均虧4.6萬元——面對這個數據,你會說自己是被“平均”的嗎?隻希望你能少虧一點。

持倉投資者數5048.44萬,基本與去年持平。那麼,照此粗略計算,持倉投資者人均浮虧4.6萬元。

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滬市總市值深市總市值
2016年末28.36萬億元22.31萬億元
2015年末29.39萬億元23.61萬億元
蒸發1.03萬億元1.3萬億元
一年合計蒸發2.33萬億元
2016年末A股持倉人數5048.44萬
人均浮虧4.6萬元

數據:2016年A股總市值蒸發及人均浮虧

每到年末,總喜歡回望過去一年,幫主也不能免俗。回顧2016年股市,曆經“熔斷”和它被斷,證監會換帥、險資舉牌、證監會監管“野蠻人”等大事件,不缺少故事。

01

年度“最奪命”短片:“熔斷”

從2016年1月4日首個交易日“大失血”觸發熔斷股市再現千股跌停開始,2016年的股市在暴風驟雨中前行。

作為2016年股市的開年大戲,指數熔斷是不可繞過的一幕,甚至令市場心有餘悸。

2016年1月4日,熔斷機製“上線”的首個交易日便迎來“大失血”。近2000隻個股跌停,滬深股指先後暴跌5%、7%觸發熔斷閾值,A股成立25年來首次提前收盤。

同時,1月4日單日市值蒸發近4萬億元,人均日虧近8萬元,連同1月7日再次觸發熔斷,“兩日”人均虧損近16萬。

1月7日早盤A股開盤僅28分鍾,便因暴跌觸發熔斷機製得5%和7%閾值而提前收市,除去15分鍾暫停交易時間,真正的交易僅857秒(14分17秒)。

當日市值蒸發3.86萬億元,平均每秒蒸發45.05億元,可謂“光速”。

不過,令市場生畏的熔斷機製僅僅存活了7天,成為最短命的新政。2015年12月31日,證監會宣布自2016年1月1日起正式實施熔斷機製。不過,1月7日晚間證監會便宣布暫停。

證監會稱,下一步,證監會將認真總結經驗教訓,進一步組織有關方面研究改進方案,廣泛征求各方面意見,不斷完善相關機製。

後來,證監會還換了主席。

02

年度最佳懸疑片:險資“舉牌”

2016年A股最好看的戲碼之一

莫過於“凶猛”的險資舉牌

以前海系為代表,掀起的寶萬之爭,以恒大系為代表的資金“掃貨”廊坊發展,嘉凱城,梅雁吉祥。下半年A股出現了熱鬧的舉牌潮。舉牌標的也從中小股升級為伊利股份、格力電器、中國建築和南玻A等知名企業。作為舉牌的主力軍,前海系,恒大系,泛海系,安邦系等險資爭相搶鏡。

特別是圍繞萬科的股權之爭,寶能、安邦、恒大、華潤、深圳國資委等紛紛入局,揭開了中國股市“野蠻人”之爭。

除了各個資本方外,保監會、證監會主席也在最後時刻喊話,“江湖”和“廟堂”糾纏在這一部戲中。

劇情跌宕起伏,時間跨度超過一年,資金涉及超千億元,超過不許豆瓣打低分的《長城》《鐵道飛虎》等所有大片,而且還回味無窮。

部分險資的資金來源與舉牌手法引起爭議,前海入主南玻A,管理層集體辭職;恒大人壽“短線炒作”梅雁吉祥;格力、伊利遭險資“敲門”的現象引起監管層注意。

12月3日,證監會主席劉士餘中國證券投資基金業協會第二屆會員代表大會上表示,“用來路不當的錢從事杠杆收購,行為上從門口的陌生人變成野蠻人,最後變成行業的強盜,這是不可以的”。保監會副主席陳文輝在財新峰會上發言,稱保險公司繞開監管的套利行為,“嚴格意義上就是犯罪”。

隨後,保監會召集多家保險公司負責人,就保險資金運用問題召開專題會議。之前在A股市場舉牌“凶悍”的保險公司,也紛紛拿出了整改措施。前海系,恒大系都做出相關承諾。保監會主席項俊波表示,要全面落實“保險姓保,保監會姓監”要求,不能讓保險機構成為眾皆側目的野蠻人。未來保監會將加強對資金運用的規範及萬能險產品的管理。

伴隨險資舉牌的熱潮褪去,A股市場受到較大衝擊,年末上證指數連續下挫,從3200點下滑至3100點附近。目前,對於險資舉牌利弊的爭論還將繼續,但保險資金作為A股市場的壓艙石已經逐步成為市場共識。

03

年度“新人”:證監會主席劉士餘

2016年2月20日劉士餘成為第八任證監會主席,至今已經過去314天超過10個月。他履職期間,上證指數2月19日收盤的2860.02點漲至12月30日的3103.64點,上漲243.62點,整體上漲了8.52%。

這位具有清華學曆、上海經驗、央行履曆的證監會主席於3月5日兩會期間“首秀”便燒起資本市場的三把火,傳遞了“依法監管、從嚴監管、全面監管”的信號,擱置戰略新興板推遲注冊製,為引入外部資金創造條件。並於2016年12月5日開通深港通。

新官上任三把火,劉士餘第一把火就燒到股市“不死鳥”身上。博元投資、欣泰電器兩隻“不死鳥”退市。

其中,博元投資成為A股市場上首單因為重大信息披露違法而被退市的公司。在今年3月29日進入退市整理期,並交易了30個交易日之後,博元投資在5月11日正式告別A股。

博元和欣泰的退市,讓一批熱衷炒 ST 股的投資者不得不三思而後行。

第二把火則燒的時間最長,即加強監管:證監會披露,今年證監會對各類違法行為保持高壓態勢,全年行政處罰工作成效顯著,共對183起案件作出處罰,作出行政處罰決定書218份,較去年增長21%,罰沒款共計42.83億元,較去年增長288%,對38人實施市場禁入,較去年增長81%。

行政處罰決定數量、罰沒款金額均創曆史新高——雖然還是沒有“熔斷”期間 一秒鍾蒸發的金額多。

年度最後一把火,劉士餘燒向了在 A股不斷舉牌的險資們。

針對保險資金頻頻舉牌上市公司,劉士餘於12月3日喊話痛批。他表示,舉牌、要約收購上市公司是可以的,但用來路不當的錢從事杠杆收購,行為上從門口的“陌生人”變成“野蠻人”,最後變成行業的“強盜”,這是不可以的。

此外,加快核發新股發行,今年在股市行情總體不振的情況下,截止12月30日,證監會共核準了280家公司的IPO申請,核準的募資金額超過1826億元,以核準IPO公司數量而論,在A股市場曆史上穩居前三。

特別是進入11月份以來,新股發行和審核速度更是進一步加快,但審核標準並沒有放鬆。

截至12月23日,今年已經有18家企業的IPO申請被否,5家取消審核,5家暫緩表決。

另外,今年以來,已經有78家IPO排隊企業終止審查。

04

2017年 A 股是最優質資產?

一旦上了賭桌,不輸到最後,都不想離場。幫主炒股後,深感A 股是一個賭場的說法正確的一大原因就是——總想把虧的賺回來。

那麼2017年,A 股還有機會嗎?

為了給明年的股市開一個好兆頭,讓大家新年快樂!幫主特意采訪了 A 股年度“喜鵲”——楊德龍。過去的一年,這位前海開源首席經濟學家是不遺餘力的唱多 A 股。

對於2017年來說,楊德龍認為,人民幣彙率保持平穩,滬指有望站上4000點。A股去杠杆已在2016年基本完成,但樓市、債市、商品杠杆均處於高位,因此,股市有望成為2017年最優質的資產之一。

同時,他表示,明年即是全球的政策大年也是中國的改革大年,上半年召開兩會,下半年召開“十九大”,並且作為“十三五”的攻堅之年,各方面的改革有望取得階段性的進展,將會帶動市場風險偏好穩步提升。2017年就應該是股市的大年樓市的小年,藍籌股尤其是圍繞國資改革的股票仍然有上升的空間。

文:金小魚 權浩 一波 星

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