數據有誤!在岸人民幣沒有破7

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財聯社28日訊,1.彭博破7隻是報價,並沒有成交,並非實質意義上的破7,值此敏感點位,各方情緒過於敏感,一般而言的“破”,應該是cfets系統里實質成交的價格。

2.彭博報價抓取源原本就容易出離群點,報價又非成交價,單邊報價或高或低都是常理。

3.年關將至+購彙額度面臨刷新+國內債市風波尚人心惶惶+中央經濟工作會議一再強調防風險底線,本月人民幣中間價頻現日度波動明顯過濾,個別日高達300bp左右,央行對彙率把控情緒明顯。小財注:22:49分據彭博行情顯示,在岸人民幣/美元突破7關口。

財聯社28日訊,路透確認在岸人民幣/美元沒有破7。

財聯社28日訊,彭博客服:我們的員工發送了有問題的行情,當前行情已回歸正常水平,但我們正在查證員工發送的行情。

財聯社聲明:文章內容僅供參考,不構成投資建議。投資者據此操作,風險自擔。

【百科】

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在岸和離岸彙率有什麼區別?

在岸人民幣(CNY)市場發展時間長、規模大,但受到管製較多,央行是外彙市場的重要參與者,意味著在岸人民幣彙率受央行的政策影響較大。

離岸人民幣(CNH)市場發展時間短、規模較小,但卻受限較少,受國際因素,特別是海外經濟金融局勢的影響較多,更充分地反映了市場對人民幣的供給與需求。

兩個市場的參與者、價格形成機製、以及交易量方面都有較大差別:

首先,離岸市場人民幣彙率對超預期的經濟數據反應更強烈。當經濟數據超預期時,彙率會第一時間反映市場對經濟預期的調整。比如,增長高於預期可能會引起貨幣升值,而離岸市場因為沒有管製,對數據,尤其是超預期的部分的反應更大。研究顯示在各種宏觀數據中,超預期/低於預期的 GDP 數據會對在岸和離岸人民幣彙率的價差產生顯著影響。

其次,離岸和在岸兩地流動性差異會影響人民幣彙率差價。當離岸人民幣市場中人民幣的流動性惡化時,離岸人民幣升值壓力上升,當 CNH 比 CNY 強時,價差上升,反之亦然。另一方面,當離岸人民幣市場中美元的流動性惡化時,離岸人民幣貶值壓力上升,價差或下降。據中信證券研究所報告,實踐中可以用在岸買賣價差(ask-bid )與離岸市場的買賣價差之比值來衡量離岸人民幣市場的相對流動性。研究顯示,這個比值與兩地人民幣彙率價差呈負相關關係,具體來說,這個比值上升 1%,(CNY-CNH)會下降 0.08%。

再次,國際金融市場的衝擊,尤其是海外投資者風險偏好的變化,對離岸市場的人民幣彙率影響更大,因其與國際金融市場的聯系更緊密,而在岸市場因為存在管製,對這些衝擊就不那麼敏感。因此,在國際金融市場較動蕩的時候,在岸和離岸彙率通常也會出現較明顯的價差。

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