徐翔杠杆隱秘世界那些事

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摘要:“心理學大師”、上市公司老總們的“好朋友”、內幕交易高手

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本文為“杠杆遊戲”公號原創文章,如需轉載請聯系我們。另,授權轉載時還請在文初注明出處(包括ID)和作者,謝謝

撰文| 張銀銀

據說,徐翔案是國內第一宗信息型操縱證券市場刑事案件,很多人都說,該案如何判罰將具有里程碑意義。

可是,這樣一個具有意義的案件,審判相關信息似乎有點匱乏。道理都懂,隻期待最後的判決書,可以披露更多刺激的市場操縱細則和金額

今天(12月6日),此案權威的消息來自於山東省青島市中級人民法院官方微博。根據這條長微博,我們看到,徐翔控製了近百個證券賬戶。在2010-2015年期間,徐翔、王巍、竺勇三人涉嫌分別與13家上市公司高管合謀。

這些上市公司的董事長或者實際控製人,控製上市公司“高送轉”的發布時機、引入題材等,徐翔等人則利用自己的優勢,在二級市場拉升股價,協助上市公司高管大股東在大宗交易市場高位減持套現,或通過定向增發後高位拋售,雙方還約定減持底價以及高出底價部分的分成

圖1.“高送轉”插圖 圖片來源|網絡

說實話,寫到這里,“杠杆遊戲”(ID:ZhangYinyin0903)已經不想寫下去了。因為股神徐翔君就是這麼簡單,沒啥寫的,要看精彩故事,唯有等判決書的詳情。但,很多朋友對於徐總的故事太感興趣了,隻好硬著頭皮為徐總畫一幅素描。

壹|“心理學大師”

頂著“漲停板敢死隊”頭銜拉高出貨

先說一說徐總那些不算“違法”,或者擦邊球的操作。

公開的操作方方面,徐翔及他的朋友們,似乎以“打盤”技術聞名。也就是類似於拉高出貨的操盤方式,其實這個操作本身並不一定違法。特別是在他成名後,“漲停板敢死隊”的頭銜為他製造了很多便利,吸引了很多的關注。徐總喜歡的就是利用這一點,當然,這是賭博,也是心理戰術

可往往,這樣的行為卻可以奏效,因為在我們市場里,各種博弈和對衝相對缺乏。從眾行為在散戶中,甚至在一些機構那里也是明顯的,很多時候這甚至壓倒了基本面因素。特別是對於那些體量小、流動一般的股票,這樣的操作非常湊效。

從這個角度而言,任何股市這樣的操作都是普遍,在我們這里也還有很多很多。一旦其他投資者大舉湧入,徐翔君就獲利出走……剩下的一地雞毛,不關他事了。

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譬如徐翔先生戰績中非常聞名的重慶啤酒之戰。2012年,重啤的乙肝疫苗股市已經講不下去了,股價暴跌至20塊上下。此前,該公司股票價格一度衝到90元左右。就在此時,徐翔大舉殺進,吸引力不少天真無邪的投機者一起衝進去,他們或許還在幻想著重啤乙肝疫苗這個“諾貝爾”獎級的成果回光返照。

很抱歉,徐總清楚得很,低買高賣35塊出貨,大賺。接著,重啤再無故事可講,剩下的人除了哭什麼也做不了。再後來,重慶啤酒甚至完全不再是重慶國資系統控股,淪為嘉士伯旗下的子品牌。

貳|上市公司老總們的“好朋友”

一起發財,朋友縈繞

說實話,就目前信息看,徐總起碼和13上市公司老總是“好朋友”。不得不佩服他的社交能力。當然了,這都是說笑,上文已經分析過了,幫這些老總們高位套現,有幾個人不願意和徐總做朋友?

如果徐總不被抓,“杠杆遊戲”(ID:ZhangYinyin0903)敢說,他的“朋友”隻會越來越多,徐總的生意也會越來越大。據說,徐翔、王巍、竺勇三位人才累計動用400餘億元資金操縱上述股票股價,獲利約幾十億元

根據媒體的披露,該案涉及13家上市公司,有關高管均已辭職,預計該案將會追究涉案個人責任,但應不會涉及相關上市公司,目前文峰股份、東方金鈺和華麗家族三家公司公告了相關的股份凍結。

13家涉案上市公司及高管分別為:

美邦服飾( 002269.SZ )原董事長周成建,文峰股份( 601010.SH )董事長徐長江,華麗家族( 600503.SH )原董事長王偉林、大股東上海南江集團原董事長王棟,樂通股份( 002319.SZ )原董事長張彬賢,明牌珠寶( 002574.SZ )董事長虞兔良、原董秘曹國其,東方金鈺( 600086.SH )原董事長趙興龍、原董秘顧峰,鑫科材料( 600255.SH )實際控製人李非列,上海新梅(*ST新梅 600732.SH )原董事長張靜靜、董秘何婧,向日葵( 300111.SZ )實際控製人吳建龍、原董秘楊旺翔,金科股份( 000656.SZ )原董事長黃紅雲,萬邦達( 300055.SZ )董事長王飄揚、原董秘龍嘉、財務總監李繼富,中弘股份( 000979.SZ )原董事長王永紅、董秘金潔,賽象科技( 002337.SZ )實際控製人張建浩、原董秘朱洪光、大股東天津賽象創業投資有限責任公司原財務主管劉桂榮。

圖2.徐翔案中的3個人和13家公司 圖片來源|CX網

新華社2016年4月29日的報道還提及,與徐翔同時披露被批捕消息的中信證券股份有限公司(600030.SH,06030.HK)總經理程博明、經紀業務發展委員會行政負責人劉軍、權益投資部負責人許駿等人,並未在徐翔案被告名單之列。

而在這些上市公司的總部所在地,絕大部分的前老總、實際控製人,基本都還是當地的風雲人物,依舊顯赫。對於此案,這些地方的報道也就冷處理……

叁|內幕交易高手

沒有秘密,回頭看發現都是套路

一個好漢三個幫,高手不止徐翔,而是一個組合,還包括竺勇、王巍兩位先生。

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1、徐總的經曆就不多說了。值得一說的是,他今年只有39歲,也有的信息說他38歲。他早年在天一證券寧波解放南路營業部不僅戰績,還贏得美人歸,在這里結識了其妻子應瑩美女(曾任此營業部工作人員)。

對了,通過在這兒,據說後來的好兄弟,竺勇先生開始了與他的合作終身。也是在這兒,1992年至1994年間,上證指數漲了近400%,徐總完成了第一桶金。“敢死隊總舵主”得名

2媒體稱,竺勇比徐翔大四歲,早前是寧波天一證券的高管,大學學曆,公開資料顯示,他2004年通過保薦代表人資格考試,成為中國證券市場第一批保薦人樂通股份就是竺勇在光大證券時保薦的。此後,竺勇轉戰上海,曾在光大證券投資銀行上海三部任副總經理。

據說,這回涉案的一些上市企業老總,就是竺勇牽線搭橋。2014年初,竺勇離開光大證券後,先後成立了上海靈岩投資、寧波占元投資、北京靈岩投資等三家私募機構;

3、王巍就更神秘了,有說是新西蘭籍貫,也有說是武漢人。注冊於新疆喀什的極限資產,實際就是他控製,神秘的私募公司。而這家公司的法定代表人、董事長淩祖群,是一位生於1952年、居住在上海的女士。淩祖群這個名字,曾出現在美邦服飾、鑫科材料、樂通股份的前十大股東中,這三家上市公司都涉本案。

而媒體報道稱,鑫科材料2013年9月的定增中,淩祖群和上海澤熙增煦投資中心都參與認購。對了,據說王巍與徐翔都住在上海陸家嘴濱江大道旁的高端小區湯臣一品,且為同一單元的上下樓

4這三哥們,分工明確,徐翔總據說內向,不怎麼談外面業務,潛心於股市研究。另外兩位就負責牽線搭橋、談具體分錢……媒體能報道的目前也就這麼多,“杠杆遊戲”(ID:ZhangYinyin0903)總不能把聽來的八卦消息亂寫。

賽象科技“高送轉”的故事可謂經典。澤熙干的就是在“高送轉”之前,提前埋伏並幫助上市公司高管高位套現。

徐總曾經高調買入鑫科材料明牌珠寶美邦的故事,就不需要詳敘了,反正節奏那麼精準,上市公司老板也套了現。還有“蓄意炒作”石墨烯,很多股民也跟著賺了一把的吧。

是的,4年前,上海南江(集團)有限公司從榮安地產奪得石墨烯項目,南江集團控股上市公司華麗家族開始受到關注,此後樂通股份、ST南江B、上海新梅陸續發布有關石墨烯項目的公告,股價大漲。在石墨烯概念的炒作下,澤熙與上述公司的大股東減持也配合精準。

上文寫過,三帥之一的竺勇君,正是樂通股份上市的保薦代表人。

其實徐總並不是所有交易都一帆風順。FT的報道就指出,2007年,徐翔來自寧波的夥伴周建明曾因違法交易被沒收和罰款350萬元人民幣。中國證券業監管機構指控周建明在提交買單後又快速將其取消。這種“幌騙”(spoofing)手法旨在欺騙其他投資者,讓他們以為存在強勁的需求而買入。

但後來,徐總就進階了,段位更高,杠杆能力也更強

說來說去,徐翔先生根本就沒有什麼秘密,他的專業能力應該毋庸置疑,這是要肯定的。只是,私募私募,就是募錢來炒股,拿別人的錢來干事,就是杠杆,有杠杆就有賠的可能。

徐總是怎麼做到不僅不賠還暴賺,現在大家都明白了——聯合坐莊,原來都是套路

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