左手倒右手!他設了一個局,坑了股市4000萬!

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(央視財經訊)操縱市場一直是證監會重點打擊的違法行為之一。近期,證監會成功查處了一起交易金額近30億元人民幣,獲利4000餘萬元的操縱案。而與以往不同,這是“滬港通”實施兩年多以來查處的第一例跨境操縱案。

交易金額近30億 獲利超4千萬

證監會新聞發言人 張曉軍:唐某博等人利用在香港和內地開立的證券賬戶,內外配合,通過製造人為的交易價格和交易量,誤導其他投資者參與交易,實施跨境操縱。

2016年2月到6月,唐某博等人通過滬港通機製下的滬股通,涉嫌操縱股票“小商品城”,交易金額近30億元人民幣,獲利4000餘萬元。

證監會新聞發言人 張曉軍:其行為嚴重破壞市場秩序、嚴重損害其他投資者利益,市場危害巨大,影響十分惡劣,依法應予嚴肅查處。

目前,深港通已如箭在弦上,開通在即,這起案件的查處不僅檢驗了滬港通下的監管合作機製,也為深港通開通後進一步加強合作積累了寶貴的經驗。

證監會新聞發言人 張曉軍:在這里要特別感謝香港證監會在本案查處過程中給予的執法協助。兩地證監會將繼續以協作查辦此案為契機,建立更加高效完善的跨境執法協作機製。

自買自賣 玩弄股價於股掌之間

短短幾個月,交易金額高達30億,獲利超過4千萬,那唐某博到底是用什麼方式攪動得市場不得安寧呢?央視記者近日專訪了調查此案的證監會稽查人員,揭開巨額操縱背後的鏈條。

唐某博的主要操縱手法之一就是自買自賣。簡單說就是唐某博同時控製多個股票賬戶,在這些賬戶之間頻繁買賣“小商品城”股票,左手倒右手。為什麼要這麼倒呢?

證監會稽查人員:在自己控製的賬戶之間進行交易,這樣一種手段 虛增交易量,製造一種虛假的市場繁榮活躍的氣氛,並不是市場真實的交易量。

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用虛假的交易量哄騙跟風的資金進入之後,唐某博又掛大量的買單和賣單,把股價控製在自己設定的區間內。

證監會稽查人員:他這個目的其實還是為了鎖定前期價格上漲的趨勢,形成一種夾板的趨勢,因為你拉高到一定的股價高度之後,很可能有前期的一些獲利盤會回吐。

直到股價被拉升脫離唐某博的成本區,遊戲就接近了尾聲。為了避免大量拋售無人接盤,唐某博先用明顯高出市場價的買單作誘餌,以略低的大買單托盤,製造需求旺盛的假象,吸引跟風買入做高價格,再逐步撤掉買單,迅速賣掉手中股票。通過這種方式,僅4月15日一天,賣出成交金額就達4.3億左右。

證監會稽查人員:讓這種散戶替他接盤,他的獲利其實就是普通散戶他們的付出。

在主要操縱股價的47個交易日里,有21個交易日都存在自買自賣,其中10個交易日,唐某博各賬戶間的交易超過了“小商品城”當日市場成交量的20%,嚴重擾亂了市場秩序。

數據挖掘 鎖定異常交易

如此任性地玩弄股價,肆意傷害其他投資者的利益,監管自然不會袖手旁觀。很快,“小商品城”股價的異動就引起了上交所的注意,迅速采取了限制交易的措施,同時稽查部門也開始順藤摸瓜,深挖幕後黑手。

這是2月4日到4月26日“小商品城”的k線圖,可以看到它的漲幅已經明顯高於同期的上證綜指,而且拉升的速度非常快。針對如此異常的走勢,上交所的大數據監察系統很快就做出了警示。

證監會稽查人員:交易所的市場監察端發現了這個股票的成交量和價格有異常波動,根據波動去篩查背後的交易賬戶的情況、交易者的情況。

調取信息後,問題賬戶最終指向了唐某博在香港開立的滬港通實名賬戶,同時還發現另外兩個滬港通賬戶和一個A股賬戶也存在異常的交易。這四個賬戶之間是不是有什麼聯系?稽查人員立即 進行了交叉比對。

證監會稽查人員:我們發現他們逐日下單的地點是高度重合的,就是每天都在一起下單,交易設備也存在重合,使用同一設備去交易,或者說轉賬。

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證監會稽查人員:他們的賬戶相互之間進行交易,就是所謂的對倒,或者說我在買的時候你去幫我打壓價格,我要賣的時候你掛一定的買單托價格,相互配合。

順著這些線索調查人員又對這三人的開戶信息、資金流向等做了進一步調查,最終發現他們不只是朋友關係,在操縱股價期間還和唐某博妻子的銀行賬戶有多次資金往來。至此這個操縱股價的小團夥終於慢慢浮出了水面。

團夥作案 借資金優勢掀波瀾

操縱股價說起來容易,做起來卻需要專業的金融知識、多人的配合,更重要的是需要大量的資金,這個唐某博到底是什麼人,能夠聚集起這麼大的能量呢?

這起操縱案件的核心人物唐某博,有多年市場機構從業經曆,先後擔任過聯合證券有限責任公司基金經理助理、深圳寶盈基金管理公司行業研究員、深圳國誠投資谘詢公司研發總監等職務,在業內也有一定知名度,具有豐富的專業知識。

證監會稽查人員:他一直在資本市場里面沉浮了很多年,形成了一個以他為核心的團夥,他的很多操盤手都是他比較親密的,相互之間比較信任的親友,所以在我們前期的調查過程中,他如果有違法行為的話,他的親友會出來說這個事情是我做的,就是極力想撇開和他的關係。

想要操縱股價的關鍵還是大量的資金。唐某博在股市打拚多年,積累了一定的資金。在操縱小商品城期間,他又通過融資融券和一些社會融資渠道募集了部分資金。

證監會稽查人員:他動用的資金應該是十幾個億,還是因為他的資金量足夠大,具備這種資金優勢,所以可以在短時期內把資金優勢轉化為持股優勢。

“滬港通”絕非法外之地

到這兒也許有人會問,既然唐某博在A股市場的經驗豐富,人脈也多,為什麼要大費周章繞道香港,再返回來操縱A股股票?這背後又有什麼特殊的原因?

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翻開唐某博的調查案卷,這已經不是他第一次因為操縱股價被處罰。2010年以來,唐某博和弟弟唐園子、表叔袁海林等人多次被證監會行政調查,累計罰沒金額已超過1億元。多年來,這個違法團夥分工明確,一旦被監管機構發現,立刻更換證券賬戶,先後控製了近百個親朋好友名義開立的證券賬戶。

證監會稽查人員:一直在不停變著花樣規避監管,從一開始的由固定點交易股票到被我們證監會查處之後換到各地五星級酒店炒股,再到後來甚至就是13年把資金和本人都到了境外。

唐某博於是選擇了與內地市場監管規則迥異,但交易卻十分便捷的香港。

證監會稽查人員:通過滬港通反向操作A股股票。是因為香港這邊是沒有實現穿透的,通過他們的通道進入到我們上交所進行的操作看到的隻是券商下面的股票,具體是誰在使用賬戶,他們那邊就有一些麻煩,通過券商查找使用人還要經過這麼一道。

有了這層保護,唐某博變得更加肆無忌憚,但他沒有想到,滬港通絕非法外之地。

證監會稽查人員:唐某某到了香港之後,實際上有所放鬆警惕,他以為他在境外相對很安全了,這時候大膽地用了自己的實名賬戶,操作上也相對放鬆了警惕,這種合作賬戶之間關聯性特征呢在我們這種信息互換機製下是很容易識別出來的。

打擊跨境違法 兩地加強合作

近年來,隨著各地資本市場之間的國際化交易日益頻繁,資金的流動、信息的傳遞、以及賬戶控製都可以非常便捷地跨越邊境。尤其是內地和香港之間的互聯互通愈發緊密,如何打擊跨境違法,成為了雙方需要共同面對的難題。

滬港通、基金產品互認、以及即將開通的深港通,一系列互聯互通機製帶來紅利的同時,也讓跨境違法犯罪在兩地之間不可避免地蔓延開來。

中國證監會新聞發言人 張曉軍:加強內地和香港證券期貨稽查執法協作,是互聯互通的市場機製平穩推進的重要保障,防範和打擊跨境操縱市場、內幕交易、虛假陳述等各類證券期貨違法行為,是兩地監管部門長期面臨的一項重要執法任務。

兩年前滬港通開通前夕,中國和香港證監會以備忘錄的形式,建立起了全方位的合作機製,涵蓋了執法的各個環節,奠定了良好的合作基礎。在滬港通平穩運行兩年、深港通即將開通之際,本案查處對市場具有示範效應和警示意義。

港交所行政總裁 李小加:雙方要在各自法律權限範圍內盡,可能為對方提供最充分的執法協助。

(本文編輯:李天路)

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